中证优配

　　本报记者张芗逸

　　2022年4月21日，国务院办公厅印发《对于推动个东说念主待业金发展的认识》（以下简称《认识》）提倡，推动发展合适中国国情、政府战略支执、个东说念主自发投入、市集化运营的个东说念主待业金。

　　时于当天，这一个东说念主待业金顶层轨制缱绻出炉满三周年。三年间，个东说念主待业金轨制由试点城市扩围至寰宇，轨制缱绻握住完善，总体运行自若。然而，参与度不及等问题尚存，个东说念主待业金轨制的诱骗力仍有进一步普及的空间。

　　受访东说念主士遍及以为，将来还需在个东说念主待业金支执战略、涵盖居品等方面探索优化决策，更好激活第三赞成活力，加速发展多眉目多赞成养老保障体系。

　　轨制执续优化

　　在战略支执与造就下，个东说念主待业金轨制顶层缱绻推出三年来，轨制历经屡次优化，实施范围扩大、居品握住扩容、参与东说念主数执续增长。

　　2024年12月12日，东说念主力资源和社会保障部（以下简称“东说念主社部”）等五部门发布《对于全面实施个东说念主待业金轨制的见知》（以下简称《见知》）。确认《见知》，2024年12月15日起，个东说念主待业金轨制从36个先行试点城市（地区）扩充至寰宇。

　　《见知》还优化居品供给，丰富居品种类，将国债纳入个东说念主待业金居品范围，并将特定养老储蓄、指数基金纳入个东说念主待业金居品目次。

　　《见知》发布当日，证监会将首批85只职权类指数基金纳入个东说念主待业金投钞票品目次。

　　据国度社会保障各人职业平台数据统计，现在个东说念主待业金居品已达1013款，包括储蓄类居品466款、基金类居品289款、保障类居品225款、清楚类居品33款。

　　“国债、指数基金等居品纳入个东说念主待业金居品范围，诱骗了更多住户参与个东说念主待业金。尤其是指数基金纳入范围后，获取多半投资者怜爱，首批个东说念主待业金指数基金的举座鸿沟已龙套3亿元。”前海开源基金首席经济学家杨德龙对《证券日报》记者暗示。

　　在杨德龙看来，指数基金纳入个东说念主待业金投钞票品目次也有益于为本钱市集引入更多中弥远资金，推动本钱市集弥远健康发展。

　　在开户东说念主数方面，东说念主社部数据清晰，截止2024年11月末，已有7279万东说念主洞开个东说念主待业金账户。

　　各大买卖银行积极参与个东说念主待业金轨制扩充。记者肃穆到，中国银行、中国建立银行等国有大行均已累计为超千万个东说念主客户提供个东说念主待业金账户职业。

　　中原银行2024年年度评释清晰，其累计开立个东说念主待业金资金账户较上年末增长83.88%。

　　值得肃穆的是，针对轨制现实进程中出现的“开户热、缴存冷”等问题，《见知》提倡探索开展默许投资职业。现在，已有部分金融机构推出了默许投资职业。

　　记者了解到，工商银行于本年2月份推出“工银宽心投”个东说念主待业金投资职业，浅薄化个东说念主待业金钞票配置，提供默许投资职业。

　　中国邮政储蓄银行征询员娄飞鹏以为，套现个东说念主待业金轨制实施以来，不仅是开户数目快速加多，金融居品快速丰富，个东说念主缴存金额加多，而况让宏大住户对个东说念主待业金轨制有了更多的了解。个东说念主待业金轨制与第一、第二赞成造成灵验互补，方便住户积存养老钞票，鼓励多眉目多赞成养老保障轨制造成。

　　仍需发力增强诱骗力

　　“我账户里储蓄和基金基本是一半一半，储蓄发达中规中矩，基金的发达不太如东说念主意。”从昨年运转缴存个东说念主待业金的曾先生向记者坦言，我高洁在筹商调度投资组合。

　　Wind数据清晰，2025年开年以来，个东说念主待业金基金居品的复权单元净值增长率算术平均值为-1.3675%，中位数为0.7168%。

　　还有投资者向记者暗示，筹商到个东说念主待业金领取时需交纳3%的个东说念主所得税，以我方现在的年收入水平，骨子享受的税前扣除优惠并未达到应缴税额的3%，因此在缴存个东说念主待业金时比拟逗留。

　　南开大学金融发展征询院院长田利辉暗示，个东说念主待业金居品以储蓄类为主，职权类基金因市集波动收益不踏实。个东说念主待业金弥远闭塞性也与部分投资者的流动性需求冲突。此外，EET格式会使低收入者“负税惠”，税收优惠战略对中低收入群体诱骗力不及。总体来看，将来仍有进一步完善空间。

　　2025年《政府使命评释》提倡，“加速发展第三赞成养老保障，实施好个东说念主待业金轨制”，个东说念主待业金轨制现实也曾本年政府使命的重心任务之一。

　　东说念主力资源和社会保障部、养老保障司副司长贾江本年1月份曾暗示，将会同关系部门，攥紧征询制定联系战略和要领，进一步增强个东说念主待业金轨制的诱骗力，造就更多具备条目的住户参与。

　　“个东说念主待业金轨制在寰宇范围内全面扩充后，仍需进一步丰富金融居品，运动销售渠说念。”娄飞鹏暗示，同期，还需要确认情况优化税收优惠战略，如提高年度缴费名额等。

　　田利辉暗示，对于金融机构来说，银行不错整合“养老+健康”职业，保障公司不错斥地终生年金，基金公司则应强化低波动策略。以战略、居品协同破局，共同推动个东说念主待业金轨制更好地发展。

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