中证优配

保障机构投资者股票投资管束暂行办法

(2004年10月24日中国保障监督管束委员会令2004年第12号公布 自公布之日起实行)

第一章　总 则

第一条　为了加强保障机构投资者股票投资业务的管束，步履投资行动，腐臭投资风险，保障被保障东说念主利益，根据《中华东说念主民共和国保障法》和《中华东说念主民共和国证券法》等法律、行政律例，制定本办法。

第二条　本办法所称保障机构投资者是指合乎中国保障监督管束委员会（以下简称中国保监会）法则的条件，从事股票投资的保障公司和保障钞票管束公司。保障集团公司、保障控股公司从事股票投资，适用本办法。

本办法所称股票投资是指保障机构投资者从事简略交付合乎法则的机构从事股票、可调度公司债券等股票市集家具交游的行动。

本办法所称股票钞票托管是指保障公司根据中国保监会的相关法则，与买卖银行简略其他专科金融机构缔结托管公约，交付其援手股票和投资股票的资金、负责计帐交割、钞票估值、投资监督等事务的行动。

第三条　保障机构投资者投资股票，应当建立孤独的托管机制，遵照审慎、安全、升值的原则，自主筹商、自担风险、雀跃盈亏。

第四条　中国保监会、中国证券监督管束委员会（以下简称中国证监会）依据各自职责对保障机构投资者从事股票投资的算作实施监督管束。

第二章　阅历条件

第五条　保障钞票管束公司经受交付从事股票投资，应当合乎下列条件：

（一）里面管束轨制和风险截止轨制合乎《保障资金行使风险截止指引》的法则；

（二）设有孤独的交游部门；

（三）关系的高等管束东说念主员和主要业务东说念主员合乎本办法法则条件；

（四）具有专科的投资分析系统和风险截止系统；

（五）中国保监会法则的其他条件。

第六条　合乎下列条件的保障公司，经中国保监会批准，不错交付合乎本办法第五条法则条件的关系保障钞票管束公司从事股票投资：

（一）偿付才能额度合乎中国保监会的相关法则；

（二）里面管束轨制和风险截止轨制合乎《保障资金行使风险截止指引》的法则；

（三）设有有意负责保障资金交付事务的部门；

（四）关系的高等管束东说念主员和主要业务东说念主员合乎本办法法则条件；

（五）建立了股票钞票托管机制；

（六）最近3年无紧要犯法、违法投资纪录；

（七）中国保监会法则的其他条件。

第七条　合乎下列条件的保障公司，经中国保监会批准，不错平直从事股票投资：

（一）偿付才能额度合乎中国保监会的相关法则；

（二）里面管束轨制和风险截止轨制合乎《保障资金行使风险截止指引》的法则；

（三）设有专科的资金行使部门；

（四）设有孤独的交游部门；

（五）建立了股票钞票托管机制；

（六）关系的高等管束东说念主员和主要业务东说念主员合乎本办法法则的条件；

（七）具有专科的投资分析系统和风险截止系统；

（八）最近3年无紧要犯法、违法投资纪录；

（九）中国保监会法则的其他条件。

第八条　保障公司请求平直简略交付保障钞票管束公司从事股票投资，应当向中国保监会提交下列文献和材料一式三份：

（一）请求书；

（二）对于股票投资的董事会决议；

（三）里面管束轨制、风险截止轨制和里面机构缔造情况；

（四）股票钞票托管东说念主的相关材料和托管公约草案；

（五）关系的高等管束东说念主员和主要业务东说念主员名单及简历；

（六）最近3年经司帐师事务所审计的公司财务报表；

（七）现存的交游席位、证券账户及资金账户；

（八）股票投资策略，至少应当评释股票投资的理念、投资主见以及投资组合主见；

（九）中国保监会法则提供的其他文献和材料。

保障公司请求平直从事股票投资的，还应当提交相关投资分析系统和风险截止系统的评释。

第九条　中国保监会对保障公司平直简略交付保障钞票管束公司从事股票投资的请求进行审查，应当自收到齐全的请求文献和材料之日起20日内，作出批准简略不予批准的决定。决定不予批准的，应当书面文告请求东说念主并评释事理。

中国保监会合计必要时，不错对保障公司的请求事项进行行家评审，并将行家评审所需时刻书面见告保障公司。

第十条　保障公司平直从事股票投资的，应当在办理股票投资关系手续后10日内，将崇敬托管公约、投资功绩忖度基准以及相关交游席位、证券账户和资金账户的材料报送中国保监会。

保障公司交付关系保障钞票管束公司从事股票投资的，应当在办理股票投资关系手续后10日内，将交付公约、崇敬托管公约、投资指引、投资功绩忖度基准以及相关交游席位、证券账户和资金账户的材料报送中国保监会。

前两款法则的试验发生变更的，保障公司应当在办理变更手续后5日内呈文中国保监会。

保障公司应当将相关交游席位、证券账户和资金账户的材料，同期抄报中国证监会。

第三章　投资范围和比例

第十一条　保障机构投资者的股票投资限于下列品种：

（一）东说念主民币庸俗股票；

（二）可调度公司债券；

（三）中国保监会法则的其他投资品种。

前款第（一）项所称东说念主民币庸俗股票是指在我国境内公开刊行并上市运动，以东说念主民币认购和交游的股票。

第十二条　保障机构投资者的股票投资不错给与下列模式：

（一）一级市集申购，包括市值配售、网上网下申购、以计谋投资者身份参与配售等；

（二）二级市集交游。

第十三条　保障机构投资者合手有一家上市公司的股票不得达到该上市公司东说念主民币庸俗股票的30％。

保障机构投资者投资股票的具体比例，由中国保监会另行法则。

保障钞票管束公司不得行使自有资金进行股票投资。

第十四条　保障机构投资者不得投资下列类型的东说念主民币庸俗股票：

（一）被交游所实行“荒谬处理”、“警示存在断绝上市风险的荒谬处理”简略已断绝上市的；

（二）其价钱在昔时12个月中涨幅朝上100%的；

（三）存在被东说念主为主宰嫌疑的；

（四）其上市公司最近一年度内财务报表被司帐师事务所出具断绝表暗见解简略保属见解的；

（五）其上市公司已露出功绩大幅下滑、严重耗费简略将来将出现严重耗费的；

（六）其上市公司已露出正在经受监管部门走访简略最近1年内受到监管部门严重处罚的；

（七）中国保监会法则的其他类型股票。

第十五条　保障机构投资者投资可调度公司债券的余额计入企业债券的投资余额，并应当合乎《保障公司投资企业债券管束暂行办法》的关系法则。

保障公司合手有的可调度公司债券转股的，应当按成本价钱计入东说念主民币庸俗股票的投资余额，并应当合乎中国保监会相关股票投资比例的法则。

第十六条　保障机构投资者为投资贯穿保障成立的投资账户，投资股票的比例不错为100％。

保障机构投资者为全能寿险成立的投资账户，投资股票的比例不得朝上80％。

保障机构投资者为其他保障家具成立的孤独核算账户，投资股票的比例，不得朝上中国保监会的相关法则。

保障机构投资者为上述保障家具成立的孤独核算账户，投资股票的比例，不得朝上保障条件具体商定的比例。

第四章　钞票托管

第十七条　保障公司采用股票钞票托管东说念主，应当采用合乎《保障公司股票钞票托管指引》法则条件的买卖银行简略其他专科金融机构。

第十八条　保障公司的股票钞票托管东说念主，应当履行下列义务：

（一）安全援手保障公司的资金和股票钞票；

（二）根据保障公司、保障钞票管束公司的提醒，实时办理计帐、交割事宜；

（三）监督保障公司、保障钞票管束公司的投资运作；

（四）对保障公司托管的股票钞票进行估值；

（五）依期向保障公司、保障钞票管束公司提供股票钞票托管呈文；

（六）根据中国保监会的监管要求，向中国保监会报送股票钞票的关总计据，依期和不依期地提供股票钞票的风险评估、绩效评估等呈文；

（七）齐全保存股票钞票托管业务算作的纪录、账册、报表和其他关系费力；相关托管股票钞票的字据、交游纪录、合同等紧要费力应当保存15年以上；

（八）中国保监会法则的其他义务。

第十九条　保障公司的股票钞票托管东说念主必须将其自有钞票和受托管束的股票钞票严格分开，必须为不同的保障公司分手缔造关系账户、分手管束。

第二十条　保障公司的股票钞票托管东说念主不得有下列行动：

（一）将保障公司托管的股票钞票与其自有钞票搀杂管束;

（二）将保障公司托管的股票钞票与其他托管钞票搀杂管束;

（三）将不同保障公司托管的股票钞票搀杂管束;

（四）挪用保障公司托管的股票钞票；

（五）利用保障公司托管的股票钞票及关系信息为我方简略第三东说念主营利；

（六）违背法律、行政律例、国度关系法则简略托管公约；

（七）中国保监会法则的其他艰涩行动。

第二十一条　保障公司应当与股票钞票托管东说念主缔结托管公约。托管公约必须载明下列试验：

（一）本办法第十八条、第十九条和第二十条法则的股票钞票托管东说念主的义务；

（二）股票钞票托管东说念主违背本条第（一）项法则的义务、中国保监会要求保障公司更换股票钞票托管东说念主的，保障公司有权提前断绝托管公约。

第二十二条　股票钞票托管东说念主照章结果、驱除简略歇业的，其托管保障公司的股票钞票不得列入计帐钞票范围。

第五章　保障机构投资者的艰涩行动

第二十三条　保障机构投资者股票投资的范围和比例不得超出中国保监会的相关法则。

第二十四条　保障机构投资者的股票投资决策、联系、交游、计帐管束东说念主员过甚他关系东说念主员不得从事内幕交游。

前款所称内幕交游行动，依据《中华东说念主民共和国证券法》及《艰涩证券诓骗行动暂行办法》的法则认定。

第二十五条　保障机构投资者从事股票投资，不得有下列行动：

（一）在不同性质的保障资金证券账户之间飘荡利润；

（二）给与罪犯时间融资购买股票；

（三）中国保监会法则的其他行动。

第二十六条　保障机构投资者不得以下列时间取得不梗直利益简略转嫁风险：

（一）通过单独简略同谋，蚁联合金上风、合手股上风简略利用信息上风连合简略连气儿买卖，主宰证券交游价钱；

（二）与他东说念主串连，以预先商定的时刻、价钱和模式互相进行证券交游简略互相买卖并不合手有的证券，影响证券交游价钱简略证券交游量；

（三）以我方为交游对象，进行不飘荡总计权的自买自卖，影响证券交游价钱简略证券交游量；

（四）以其他方法主宰证券交游价钱。

第二十七条　上市公司平直简略迤逦合手有保障机构投资者10％以上股份的，保障机构投资者不得投资该上市公司简略其关联公司的股票。

第二十八条　保障机构投资者、股票钞票托管东说念主、证券筹商机构过甚他证券中介机构，中证优配不得虚构裂缝交游纪录、财务信息过甚他费力。

第二十九条　保障公司投资股票，不得交付保障钞票管束公司除外的其他机构，中国保监会另有法则的除外。

第六章　风险截止

第三十条　保障机构投资者应当具备长久投资和价值投资的理念，优化钞票设立，散布投资风险。

第三十一条　保障机构投资者应当依据《保障资金行使风险截止指引》，建立完善的股票投资风险截止轨制。

第三十二条　保障机构投资者的股票投资风险截止轨制至少应当包括下列试验：

（一）投资决策经由；

（二）投资授权轨制；

（三）联系呈文轨制；

（四）股票范围采用轨制；

（五）风险评估和绩效观测目的体系；

（六）奇迹说念德操守准则；

（七）紧要突发事件的处理机制。

保障公司交付保障钞票管束公司从事股票投资的，其股票投资风险截止轨制还至少应当包括股票托管轨制。

保障公司平直从事股票投资的，其股票投资风险截止轨制还至少应当包括股票托管轨制、股票交游管束轨制和信息管束轨制。

保障钞票管束公司的股票投资风险截止轨制还至少应当包括股票交游管束轨制和信息管束轨制。

第三十三条　保障机构投资者投资股票，作出下列紧要决策前，必须制作书面联系呈文：

（一）单项投资资金朝上保障机构投资者详情的金额以上的；

（二）波及可投资股票钞票5％以上的；

（三）投资组合简略投资主见需要紧要颐养的；

（四）股票采用范围圭臬需要紧要颐养的；

（五）股票投资风险容忍度需要紧要颐养的。

第三十四条　保障机构投资者详情可投资的股票范围，应当计划上市公司的治理结构、收益才能、信息透明度、股票流动性等各名堂的。

保障机构投资者必须在可投资的股票范围之内投资股票。

第三十五条　保障机构投资者应当在投资前详情股票投资功绩忖度基准，并以绩优、蓝筹及流动性强的股票所详情的指数为该基准的参考。

保障业的股票投资功绩忖度基准，由中国保监会另行法则。

第三十六条　保障机构投资者行使下列资金，应当分手开立证券账户和资金账户，分手核算：

（一）传统保障家具的资金;

（二）分成保障家具的资金；

（三）全能保障家具的资金；

（四）投资贯穿保障家具的资金；

（五）中国保监会法则需要孤独核算的保障家具资金。

第三十七条　保障钞票管束公司和平直从事股票投资的保障公司应当通过孤独席位进行股票交游。相关股票交游孤独席位的管束办法另行法则。

第三十八条　保障钞票管束公司和平直从事股票投资的保障公司的股票投资交游提醒应当由孤独的交游部门和专职交游东说念主员负责执行。

第三十九条　保障钞票管束公司和平直从事股票投资的保障公司应当制定防火墙、岗亭背负、门禁、安全看守等信息管束轨制。

第四十条　保障钞票管束公司和平直从事股票投资的保障公司应当步履机房设施、通信开辟、盘算推算机开辟、操作系统软件、数据库软件等股票交游系统的操作方法。

第四十一条　保障机构投资者采用证券筹商机构的席位进行股票交游的，该证券筹商机构应当合乎下列条件:

（一）财务情状追究，筹商庄重，净成本在10亿元东说念主民币以上；

（二）里面截止轨制健全；

（三）客户交游结算资金全额存入具有从事证券交游结算资金存管业务阅历的买卖银行;

（四）在中国证券登记结算有限公司分手成立自营结算备付金账户和客户结算备付金账户；

（五）其上海、深圳两个交游所的自营业务席位和非自营业务席位分手成立；

（六）通信条件和交游设施高效、安全，合乎股票交游的要求，信息作事全面；

（七）具备证券市集联系实力，能实时提供盘考作事；

（八）最近3年无紧要犯法、违法纪录，未受中国证监会处罚，且未处于立案走访过程中；

（九）诚信方面无不良纪录，最近1年无占用简略挪用客户保证金和证券的行动；

（十）书面高兴经受中国保监会对保障机构投资者股票交游情况的检讨，并向中国保监会实在提供保障机构投资者股票交游的多样费力；

（十一）当地的营业部管束步履、筹商追究、作事功能皆全；

（十二）中国保监会法则的其他条件。

第四十二条　保障机构投资者采用证券筹商机构营业部的席位进行股票投资交游的，应当与其总部缔结关系公约。公约应当载明本办法第四十一条第（十）项法则的证券筹商机构的义务，证券筹商机构违背上述义务、中国保监会要求保障机构投资者更换的，保障机构投资者有权提前断绝公约。

保障机构投资者应当在缔结前款法则公约之日起5日内，将公约副本报送中国保监会。

第四十三条　保障钞票管束公司和平直从事股票投资的保障公司应当在逐日开市前，与股票钞票的托管东说念主核实证券余额和资金余额，保证证券余额和资金余额足以交收。

第四十四条　保障机构投资者合手有的股票出现本办法第十四条法则情形之一的，保障机构投资者应当制定具体的贬责决策。

第四十五条　保障公司的筹商情况发生变化，不合乎本办法法则条件的，不得增合手股票，并应当按照中国保监会的法则的期限、模式等其他要求，裁减股票投资比例。

第四十六条　保障机构投资者应当给与风险价值和其他风险计量目的，揭示股票投资风险情状。

第四十七条　保障公司与保障钞票管束公司、股票钞票托管东说念主、证券筹商机构之间资金的划拨、用度的支付必须给与转账模式。

第四十八条　保障机构投资者负责股票投资业务的高等管束东说念主员，应当具备下列条件：

（一）大学本科以上学历；

（二）5年以上证券简略金融职责经历；

（三）熟谙证券投资运作，具备必要的金融和法律常识；

（四）中国保监会法则的其他条件。

第四十九条　保障机构投资者的高等管束东说念主员进行股票投资决策，必须严格按照公司里面管束轨制和风险截止轨制法则的权限，严禁卓越权限范围投资决策。

第五十条　保障机构投资者从事股票投资的主要业务东说念主员应当具备下列条件：

（一）大学本科以上学历；

（二）3年以上证券简略金融职责经历；

（三）熟谙证券业务司法及操作方法；

（四）中国保监会法则的其他条件。

前款所称主要业务东说念主员是指从事股票投资业务的主管及主要操作主说念主员。

第五十一条　保障钞票管束公司、平直从事股票投资的保障公司，其从事股票投资的主要业务东说念主员数目应当与股票投资规模相适合，并应当具备相应数目的宏不雅经济、行业分析、金融工程等方面的联系东说念主员。

保障钞票管束公司、平直从事股票投资的保障公司行使的股票钞票在1亿元东说念主民币以上的，从事股票投资的主要业务东说念主员不得少于5东说念主。

第五十二条　有下列情形之一的东说念主员，不得担任保障机构投资者负责股票投资业务的高等管束东说念主员和主要业务东说念主员：

（一）如故因犯有败北、行贿、侵占财产、挪用财产简略破损社会经济秩序等罪责被判处刑罚的；

（二）如故因赌博、吸毒、嫖娼、诓骗等犯法行动，受到行政处罚简略被判处刑罚的；

（三）因筹商不善歇业计帐公司、企业的高等管束东说念主员，并对歇业负有个东说念主背负简略平直提醒背负，自该公司、企业计帐兑现之日起未逾5年的；

（四）正在经受司法机关、纪检监察部门简略中国保监会走访的；

（五）个东说念主负少见额较大的债务到期未反璧的；

（六）曾被金融监管机构决定在一依期限内不得在金融机构任职，期限未届满的。

第七章　监督管束

第五十三条　中国保监会、中国证监会依据各自职责对保障机构投资者的股票投资业求实施检讨。

中国保监会不错聘任司帐师事务所等中介机构，对保障机构投资者的股票投资情况进行检讨。

第五十四条　保障机构投资者应当按法则向中国保监会报送下列报表、呈文简略其他文献：

（一）股票投资功绩忖度基准；

（二）风险目的的盘算推算方法和使用情况评释；

（三）股票投资的关系报表。

前款法则的报表、呈文的试验和报送模式，由中国保监会另行法则。

第五十五条　保障机构投资者应当按中国保监会法则的模式露出股票投资的相关信息。

第五十六条　保障机构投资者投资股票，应当效率法律、行政律例以及国度关系法则，经受中国证监会对其市集交游行动的监管。

第五十七条　保障机构投资者违背法律、行政律例及中国保监会关系法则的，中国保监会不错对其关系高等管束东说念主员和主要业务东说念主员进行监管话语简略质询；情节严重的，不错照章给予劝诫、罚金简略责令赐与撤换。

第五十八条　保障机构投资者违背法律、行政律例及关系法则的，中国保监会、中国证监会不错照章给予行政处罚。

第五十九条　本办法法则的股票钞票托管东说念主、证券筹商机构违背法律、行政律例及国度关系法则的，由相关监管部门按照各自的权限和监管职责给予行政处罚。

前款所称的股票钞票托管东说念主和证券筹商机构，违背本办法情节严重的，中国保监会不错责令保障机构投资者更换保障钞票托管东说念主和证券筹商机构。

第八章　附 则

第六十条　本办法所称的“日”是指职责日，不含法定节沐日。

第六十一条　本办法自公布之日起实行。

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