中证优配

（以下本色从华安证券《机械建立行业周报：包涵行业景气度，抓续看好建立更新》研报附件原文提要）主要不雅点：本周市集说明：本周上证综指下落1.48%，创业板指下落2.60%，沪深300指数下落1.56%。中证1000指数下落2.23%。机械建立行业指数下落2.55%，跑输上证综指1.07pct，跑赢创业板指0.05pct，跑输沪深300指数0.99pct，跑输中证1000指数0.32pct。岁首于今来看，机械建立行业指数下落18.41%。周不雅点更新：机械本周指数-2.55%，居申万行业第24。二级行业来看，工程机械板块下落幅度较小（-0.91%），轨交建立板块下落幅度较大（-4.57%）。本周外围市集震撼，A股也保管震撼，市集成交额仍保管在较低水平，总体上市集并未有新热门和干线出现。本周机械板块举座下落，工程机械板块相对说明较好。关于工程机械板块，行业月度数据抓续向好，咱们仍保管之前不雅点，2024年内需筑底，国外市集延续。轨交建立板块本周回调较多，但行业景气度抓续，因此仍具备弥远建树价值。关于当今的市集行情，咱们抓续看好建立更新大标的，关系政策频出，冷漠包涵船舶、农机、工程机械、工业母机等板块。本周要点掂量后果：本周外发策略申诉《2024年下半年策略——收、放、自、如》。收——防护角度嗜好净现款和策画性现款流；放——政策饱读舞的大规模建立更新和新质出产力标的；自——坚抓自强自信，走自主可控谈路；如——参考国外历史，融入制造业产能公共再布局趋势。板块不雅点更新：通用建立：本周申万机械通用建立指数下落3.02%，咱们保管此前看好不雅点不变，本年以来，卑鄙出口需求保抓强势，而内需出现回暖迹象，通用建立举座有望保管较好说明。工程机械：本周工程机械板块下落，-0.91%。刻下市集关于地产的预期进一步改善。咱们不绝推选工程机械板块，看好杭叉集团（“买入”评级）、柳工（“买入”评级）、恒立液压（“买入”评级），冷漠包涵徐工机械、三一重工、中联重科、浙江放荡、安徽协力等。科学仪器：咱们不绝看好大规模建立更新政策后续对科学仪器行业的需求催化，套现推选普源精电（“买入”评级），冷漠包涵：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。工生意制冷建立：不绝包涵后续国内大规模建立更新政策关于石化化工等领域建立的需求催化。工业母机：抓续包涵需求端及政策端利好，冷漠要点包涵工业母机板块。工业母机整机板块冷漠要点包涵整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块冷漠要点包涵华中数控、贝斯特。光伏建立：光伏建立仍需缜密追踪行业边缘立异及变化，topcon0BB产业化及钨丝金刚线行业更新不竭发布，推选京山轻机、高测股份、奥特维，冷漠包涵帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。先进封装建立：先进封装举座产业发展趋势抓续向好，抓续包涵国外领军企业cowos、HBM等标的进展，国内先进封装产业链的发展与建立公司的立异研发的抓续共振，带来的抓续投资契机，推选芯碁微装，冷漠包涵芯源微、快克智能、耐科装备等。东谈主形机器东谈主：近期传感器的包涵度较高。要点包涵一维力矩传感器和洽波减慢器的协同合营、六维力矩传感器硅基mems时候旅途的发展，冷漠要点包涵传感器及丝杠行业。冷漠包涵安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯寥落。本周行业及上市公司进攻事项：行业层面，光伏/风电建立方面，华能发布首个新能源类REITs，规模近1GW、48亿元；臆测12.65GW，内蒙古废止37个新能源面孔清单公布；提桶跑路，该上市企业刊出面孔公司并远隔60亿元光伏面孔；140亿元，广东建工签约850MW风电制氢合成绿甲醇一体化面孔。机器东谈主方面，“地表最强”东谈主形机器东谈主亮相，机械手生动度忘形东谈主类；挑战英伟达，AI芯片公司Groq得胜融资6.4亿好意思元：估值飙升至28亿好意思元；马斯克：Neuralink已为第二位东谈主类患者得胜植入脑机接口。半导体建立方面，芯片双雄财报亮眼；国资委：在芯片等领域充分说明央企采购使用的主力军作用；2025年英伟达HBM采购比重有望冲破70%。锂电建立方面，电解液Top10企业市占或跌破80%；清闲完成20Ah固态电板电芯制备；GGII：2024上半年公共能源电板装机量约346.5GWh。工程机械方面，中联重科首台氢能全自主撬装加氢站拜托；2024年7月挖掘机、装载机数据快报；柳工首台886T装载机获胜拜托。公司层面，劲拓股份，精工科技，晋西车轴，赛腾股份，燕麦科技，石化机械，蜀谈装备，四方科技，华锐精密等发布2024年半年度申诉；宏英智能回购刊出部分死心肠股票；安控科技变更董事长、法定代表东谈主及转机策略委员会委员；中集集团，中国中车施行2023年年度职权分拨；伟隆股份刊行可转债。风险辅导1）宏不雅经济景气度不足预期；2）国内固定钞票投资不足预期；3）经济不景气影响需求与供应链。

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